分析称SpaceX将成最大AI云服务商，2027年数据中心容量上调至13GW

我们在之前的文章中详细讨论过，SpaceX在2027年实现10GW的计划是可行的，这为3000亿美元以上的ARR铺平了道路。我们收到了很多反驳意见，认为这不可能。如今仅仅两个月过去，我们已经看到多个现有和新建站点共计3.6GW正在建设中。SpaceX甚至将其2027年的估算上调至约13GW。这将是单一公司在该时间段内建成的最大数据中心容量，大约相当于谷歌从1999年到2026年全部数据中心容量在短短1.5年内的总和。我们认为这是可能的，并且已经识别出超过9GW的容量。

来源：SemiAnalysis Datacenter Industry Model

这些站点现在的建设速度如此之快，以至于供电往往是在建设过程中才确定的。查看我们的Energy Model，我们发现Elon管理下的电力（>8GW）少于我们即将上线的数据中心总电力（>9GW）。

德克萨斯州Starbase，2026年10月29日；来源：SemiAnalysis Datacenter Industry Model

Elon的相关站点在我们这里有开创性的记录。我们在2025年9月将Colossus 2称为世界上第一个吉瓦级数据中心，当时现场天然气发电还被称作科学实验。我们详细展示了xAI如何通过车载涡轮机绕过电网（以及许可！），为什么这种表后供电模式到2028年将扩展到40GW以上的表后数据中心，以及Anthropic和Google的交易如何将SpaceX变成地球上最赚钱的neocloud。如今，Colossus 2可能很快将容纳世界上最大的BESS部署，已有5.9GWh正在安装中，后续还有更多。

来源：SemiAnalysis Datacenter Industry Model

本报告揭晓我们对SpaceX“专有计划”的分析。从将Starship的火箭建造和发射园区改造成数据中心站点，到庞大的BESS部署、买断房主房屋以安置建筑工人、迁移移动涡轮机，本报告涵盖了一切。

例如，你知道TeraFab——Elon在德克萨斯州1000万平方英尺、10GW以上的芯片工厂项目——很可能也会配有一个数据中心吗？请看下方SpaceX代表与Grimes County官员交谈的片段。

继续阅读，了解为什么我们认为TeraFab的数据中心将用于第三方租赁！

在付费墙之后，我们将深入探讨SpaceX可能的电力解决方案、另一个可能容纳数据中心的站点，以及未来SpaceX合同的潜在定价，这些分析基于我们专有的SpaceX Funding Model，属于我们Capital, Compute and Markets模型的一部分。

一年内建成两个Stargate Abilene是什么样子？让我们谈谈Colossus的扩建，Elon已经在尝试购买附近数百套房屋，既为了缓解噪音投诉，也为了提供建筑工人住房。我们已经提到过孟菲斯的MiniHard仅用约5个月就完成了建设，但新购买的位于密西西比州州界以南的“Gun Range”地块将只需约4个月！

“Gun Range”，Colossus 2，2026年10月28日；来源：SemiAnalysis Datacenter Industry Model

据我们所知，这将是史上规模最大的最快绿地数据中心建设。当大多数公司还在争取8-12个月的建设时间时，SpaceX已经将其缩短了一半。

细看Colossus 2，我们看到SpaceX试图再次打破自己的记录。SpaceX在Colossus 1的首次改造用了122天完成150MW，而Colossus 2仅用91天就完成了210MW。如今，SpaceX直接在Colossus 2的正中间拿下了一栋建筑（代号Project SPAM），目标在12月让第一批上线。该项目建设起始日期为2026年10月5日，这可能比91天的记录更短，而91天的记录本身也打破了122天的记录；两项记录均由SpaceX保持。

该站点从8月底的简单场地清理，到9月底已进入全面垂直建设，我们现在认为它将在未来几周内积极进行数据大厅的内部装修。

德克萨斯州Starbase，2026年10月29日；来源：SemiAnalysis Datacenter Industry Model

以这样的规模，加上已知的2027年时间线（意味着Vera Rubin），这个站点很可能超过1GW！看右边的数据中心，你可以看到钢制主机架正在搭建，而屋顶施工紧随其后。在左边，你可以看到从土地到全面预建的过渡。这是多个建设流程同时进行，是速度的直观体现。

来源：SemiAnalysis Datacenter Industry Model

该项目实际上最初是作为数据中心启动的，然后悄然转向了TeraFab。

来源：Local Filings

我们在开头展示了该站点容纳算力的片段（2026年8月）；此外，代表们并未确认该数据中心将仅供SpaceX使用，这为第三方租赁容量留下了空间。

剩下的主要问题是，目前地面上的施工是为了一个还是多个数据中心，或者是为了TeraFab的配套设施（如现场天然气发电、中央公用设施厂等）。我们目前倾向于认为是一个数据中心，但怀疑垂直建设的推进较慢是为了确保他们的JETI协议/许可完全合规；否则，他们可能会面临TCEQ的暂停或其他监管审查。预建工作还处于非常早期的阶段，如果数据中心工作未获批准，这些地块可以通过多种方式转向。

如果SpaceX和Tesla能够妥善管理其全球供应链，他们的合作可以轻松地以远少于其他公司的约束条件建设吉瓦级容量。这就像Crusoe自己制造Switchgear以跳过交货周期，但规模巨大。Tesla很可能很快就会不仅仅是SpaceX的BESS供应商。

德克萨斯州Starbase，2026年10月29日；来源：SemiAnalysis Datacenter Industry Model

（原文较长，此处译出前 6000 字，完整内容请点「打开原文」。）